MUTUAL FINANCE TRANSACTION AGREEMENT 

 

This Mutual Finance Transaction Agreement is made at [LOCATION] on this  day  of [DAY, MONTH YEAR] 
BETWEEN [NAME OF FINANCER] herein after referred to as “Financer” and  [INSERT NAME OF 
BORROWER] herein after referred to as “Borrower” and Borrower’s Spouse [insert wife’s name] herein 
after referred to as “Co-Borrower”.  

INTRODUCTION: 
WHEREAS  “ the Borrower” is a regular customer for the “ Financer’ and  is engaged in the usual business 
activities of  buying goods herein after referred to as “Textile(s)” on a credit basis from the Financer.  
 
AND WHEREAS the parties enter into this mutual agreement in order to preserve a formal and positive 
business relation and to bring clarification and avoid any unnecessary confusion about any and all 
matters related to the parties’ mutual business activities   
 
NOW IT IS AGREED BY AND BETWEEN THE PARTIES HERETO AS FOLLOWS: 
 

1.

 

The Financer shall grant the Borrower   the right to   purchase Textile on a credit basis and 
without exceeding the amount of [AMOUNT & CURRENY]. 

  

2.

 

The Borrower shall provide an instrument of guarantee to the Financer, which shall be fully 
pledged under the Borrower’s property assigned as the apartment property of the Borrower 
[APARTMENT DETAILS INCLUDING LOCATION, TITLE DEED NUMBER AND OWNER NAME]. 
Furthermore, the Borrower shall be obligated to provide the original title deed and any other 
pertinent original documents related to the ownership of the apartment to the Financer so as to 
protect and insure the Financer in the event that the Borrower fails to pay any outstanding 
amount owed to    the Financer; and, the Financer shall have a right to use the rights and value of 
the apartment as a guarantee against any outstanding debt to the Financer by the Borrower.   

3.

 

The Borrower shall be committed to pay the Textile within 60 days from the date of the bill of 
lending.  Failure to make timely payment as prescribed shall result in incurring interest rate 
[INSERT THE INTEREST RATE] charged by the Financer for any delays.  

 

4.

 

The Borrower shall be obligated and required to utilize the credit facility to the purchases from 
the Financer and must not buy same from any other competitors.  Furthermore, the Borrower 
must not use the credit facility for any other purposes accept the purchase from the Financer. 

 

The signing Parties agree to all the terms and conditions as set forth in the above detailed Agreement. 
This Agreement has been executed absent duress and with the Parties’ full consent and 
acknowledgement at [LOCATION] on this day of [date] as follows: 
 
 
Financer: 

 

 

 

 

 

 

Borrower: [NAME]

 

Name:  

 

 

 

 

 

 

Name: 

Signature: 

 

 

 

 

 

 

Signature: 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

Co-Borrower: 

 

 

 

 

 

 

 

 

Name: [NAME] 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Signature: