12.2 Distributor to Notify 
If the Distributor becomes aware of any of the matters described in Articles 12.1(A) or (B), the 
Distributor will immediately notify the Company in writing and request the Company to issue a 
direction under Article 12.1. The Company will not be obliged to issue any such direction. 

 

12.3 If Company is Unable to Rectify the Product 
If the Company is unable to rectify the Product within the Suspension Period, such inability will 
constitute a Termination Event. 

 

12.4 If Company is Able to Rectify the Product 
If the Company is able to rectify the Product within the Suspension Period (or any extension thereof 
agreed by the parties) the Distributor must resume distribution of the Product. 

 
 
13. TERM AND TERMINATION 
 

13.1 Term 
This Agreement shall have an initial term of [NUMBER] years from the Effective Date (the "Initial 
Term"), and shall thereafter automatically renew for successive [NUMBER] year(s) periods (each a 
"Renewal Term"), unless earlier terminated in accordance with the terms of this Agreement. Either 
party may cancel this Agreement effective on the last day of the Initial Term, or any Renewal Term, 
by serving written notice of such termination on the other party at least [NUMBER] days prior to the 
effective date thereof. 

 

13.2 Company Termination 
This Agreement may be terminated immediately by Company under any of the following conditions: 

 

A. If one of the parties shall be declared insolvent or bankrupt; 
 
B. If a petition is filed in any court to declare one of the parties bankrupt or for a reorganization 

under the Bankruptcy Law or any similar statute and such petition is not dismissed in 
[NUMBER] days or if a Trustee in Bankruptcy or a Receiver or similar entity is appointed for 
one of the parties; 

 

C. If Distributor does not pay Company within [NUMBER] days from the date that any payments 

are due hereunder;  

 

D. If Distributor breaches the provisions of Sections 6.1 or 6.2 of this Agreement; or 

 

E. If Distributor otherwise materially breaches the terms of this Agreement, and such breach is 

not cured within [NUMBER] days after written notice of such breach is given by Company. 

 

13.3 Duties Upon Termination 
Provided termination is not a result of a material breach of Sections 6.1 or 6.2, the parties agree to 
continue their cooperation in order to effect an orderly termination of their relationship. Distributor may 
continue running the Maintenance Version solely for purposes of providing maintenance to End-Users 
granted licenses pursuant to an End User License Agreement prior to termination. Upon termination, 
Distributor shall have no right to order or receive any additional copies of the Products and all of 
Distributor's rights and licenses granted hereunder shall immediately cease. Within [NUMBER] days 
of termination, Distributor shall return all copies of any promotional materials, marketing literature, 
written information and reports pertaining to the Products that have been supplied by Company.